比特币疯涨背后：OKEx交易所违规操作频现，百倍合约风险高悬

截至2021年5月6日，比特币报价攀升至57000美元新高，年内涨幅高达547.72%，十年间涨幅惊人地达到了2300万倍。尽管市场波动剧烈，但比特币在2021年的瞩目表现引来了更多投资者涌入币圈，催生了一批批交易平台，其中包括OKEx。这些交易所采用各种手段规避监管，高额手续费与杠杆交易使其盈利丰厚，其中不少仍对中国内地用户敞开大门。

虽然OKEx自称注册于海外并试图与创始人切割关联，但实际上，该交易所仍在国内用户中开展交易活动，甚至推出高达数百倍的合约杠杆。一边声称遵守各国法规，另一边却巧妙避开监管，诱使新手参与交易，频繁发生的爆仓和宕机事件以及大量用户的投诉维权让OKEx游走在监管红线之上。

一方面，OKEx利用多条“隐秘通道”为国内用户提供开户与交易服务。例如，其APP注册流程避开了各大应用市场的审查，通过官方网站的新手教程指导Android和iOS用户在浏览器环境下下载或以内测名义安装APP进行交易。此外，OKEx官网的“快速买卖”功能也直接面向国内用户开放，只需注册、上传身份证件并通过实名认证，即可买卖各类虚拟货币，支持银行卡、微信支付和支付宝等多种支付方式。为了逃避监管，OKEx建议用户在通过支付宝购买时直接转账且不添加备注。

另一方面，对于微信支付，部分卖家更倾向于通过发红包方式进行交易，以此规避风控措施。然而，这种缺乏第三方监管、托管和100%准备金制度保障的模式，使得交易所资产安全问题令人堪忧。

虚拟货币的高杠杆合约如同在投机性资产上点燃了一把火，让原本暗流涌动的虚拟货币交易宛如疯狂的赌场。举例而言，今年4月14日，比特币和以太坊创新高，但在巨大波动下，一天之内就有近18万合约玩家遭受巨额损失，总计高达77亿元的爆仓金额。

早在两年前，OKEx便推出了最高可达125倍杠杆的永续合约，每一单位合约相当于100美元的比特币。然而，在虚拟货币极端行情下，一旦用户的保证金比例跌破设定阈值，OKEx就会执行强平机制，这可能导致巨额亏损。事实上，杠杆越高，投资者面临的风险也就越大。业内普遍认为，高杠杆交易意味着收益与风险同步放大，稍有不慎便会血本无归。

除买卖和杠杆合约交易外，OKEx还推出了一系列衍生“金融服务”，包括赚币、借贷等。然而，无论是虚拟货币交易、借贷还是理财业务，我国监管部门早已明确予以禁止。例如，北京市等地金融监管部门曾多次发布风险提示，明确指出部分虚拟货币交易平台面向境内居民提供服务的行为违法，涉嫌从事非法金融活动。

面对监管高压态势和明令禁止，OKEx在其APP上公然告知国内用户可以通过C2C交易购买虚拟货币，此举显然触碰了红线。对此，业内人士警告称，国内尚未承认虚拟货币的合法地位，相关的不合规交易暗藏风险，普通投资者应当审慎对待。