TrueUSD 2023年终回顾与展望：透明度提升，供应及交互量变动下的生态转型

一、市场动态与指标

1. 今年，TrueUSD (TUSD) 的总供应量首现下降至 23 亿美元，然而，持有者基数却大致保持稳定。

2. 第四季度内，TUSD 在波场(Tron) DeFi 生态系统的影响力削弱，导致了今年其交互量的最低谷。

3. 为了提升透明度，TUSD 引入了 Chainlink 的储备证明机制，并在四季度末新增了一个合作伙伴，为每日储备证明提供更多支持。

二、产品背景与发展历程

TrueUSD(TUSD)，一种全抵押型稳定币，融合了传统资产的安全性与区块链技术的高效性，通过智能合约实现铸造与赎回，并借助美国审计公司 The Network Firm LLP 和 Chainlink 的 Proof of Reserve 提供实时链上资金证明。自 2018 年由 Archblock（前身为 TrustToken）推出以来，TUSD 已成为全球多地交易平台的交易媒介。2020 年底，TUSD 的所有权转移给了由 Techteryx 领导的亚洲财团，自 2023 年 7 月起，Techteryx 负责除美国之外的所有市场运作，而 Archblock 继续服务于美国客户。

三、关键指标与表现分析

1. 供应与储备：TUSD 今年初供应量明显攀升，从约 7.5 亿美元升至年底超 23 亿美元。Q4 中，TUSD 在 Tron 上减少 30%，降至 19 亿美元；而在 Ethereum 上减少了 61%，至 1.96 亿美元。赎回行为呈现出大规模而非渐进的特点，如 12 月 7 日销毁的 1.22 亿美元 TUSD 便是例证。自 2023 年 2 月开始，TUSD 通过 Chainlink 的 Proof of Reserve 提高了储备透明度，数据由第三方 The Network Firm 提供并经 16 个预言机传递至区块链，至少需 11 个预言机确认。12 月 28 日，TUSD 宣布与 MooreHK 合作，提供每日储备证明，进一步增强了透明度。

2. 锚定稳定性：2023 年，TUSD 振幅小于半美分的日内波动成为常态，中位数波动约为 0.0028 美元，显示了良好的锚定稳定性。虽然对比流动性更强的 USDC 和 USDT（年内中位数波动率更低），TUSD 波动稍大。年初的波动主要受区域银行危机与 USDC 脱锚事件影响，6 月，Prime Trust 的暂停赎回也曾引起 TUSD 快速抛售。12 月下半月部分低点可能反映年末流动性枯竭，而非 TUSD 自身问题。

3. 使用情况：交易量、持有者与 TRON DeFi：尽管 TUSD 供应量增加，但以太坊和 Tron 上的唯一持有者地址数在 2023 年并未显著改变。Tron 上，大部分 TUSD 居住在 Binance 钱包中。年底时，三个最大的 TUSD 持有者皆为 Binance 钱包，分别占据 97%、1% 及 0.8% 的供应量。尽管全年 TUSD 的交易量呈现波动，但在 Q4 仍超过 100 亿美元，仅 Tron 上就超过 80 亿美元。12 月的交易活动回升，平均每日交易量达 1.17 亿美元，中位数为 3800 万美元，表明未来 TUSD 的使用可能会更加稳定。

四、定性分析与战略方向

1. 合作伙伴关系与整合：TrueUSD 一直致力于拓展合作伙伴网络与整合，提升其生态系统和稳定币应用。与 Binance Pay 合作的促销活动，及与 Liquid 的黑色星期五折扣活动都提高了 TUSD 的可见性和实用性。TUSD 进一步加强其实用性，纳入支付系统如 IvendPay，旅行预订平台 Travala 也开始支持 TUSD 支付。Binance Launchpool、Neutron (NTRN) 和 Memecoin (MEME) 项目等采用 TUSD 进行挖矿，以及 Bybit 列出 TUSD 并推出零手续费交易对和奖励池，均彰显了 TUSD 在支付、交易和 DeFi 领域的实力及其在加密经济中的广阔前景。

2. 安全挑战与应对措施：TUSD 在面对一系列安全事件时成功稳住阵脚。一次第三方供应商的数据泄露事件暴露出用户KYC信息和 TrueCoin 相关交易数据，不过 TrueCoin 系统宣布未受影响，TUSD 的稳定性和储备安全无虞。然而，关于 TrueUSD 私钥安全性的担忧一度加剧，尤其当 ChainArgos 揭示了可能与 TrueUSD 私钥相关的风险。尽管如此，TUSD 证实其用于铸币的关键地址并未受到影响，重申资产安全无虞，并强调区块链项目中保持警惕和实施严格安全措施的重要性。

小编建议来说，2023 年对 TUSD 来说充满了挑战与机遇。在供应量与交互量调整的同时，透明度和合作关系稳步提升。TUSD 在动荡的行情下坚守锚定，与 Chainlink 合作建立稳定的储备认证记录。伴随着年底与 MooreHK 达成的新合作，TUSD 将每日储备证明提升到了新的水平。在 2024 年，TUSD 将凭借其在熊市期间培育的合作关系和整合成果，力求恢复并加速使用量的增长。