网络炒汇平台：监管严令之下，为何仍暗流涌动？

尽管监管层已多次发布禁令及风险提示，网络炒汇平台却如同顽疾，难以彻底根除。记者深入调查发现，网络上诸多炒汇平台仍在大肆招揽客户，各种诱人口号如“赠金高达5000美元”、“5美金即可入市交易”等层出不穷。然而，这些看似“馅饼”的背后，实则隐藏着高杠杆风险、资金安全隐患等诸多问题。近期，工、农、建等至少13家银行已在官网发布《关于远离违法违规外汇交易的风险提示》，明确指出涉足此类外汇业务可能涉嫌违规。

活跃的网络炒汇平台
网络炒汇，即依托互联网进行的外汇保证金交易，属虚拟盘交易范畴，投资者以自有资金为担保，以杠杆方式参与外汇合约买卖。伴随互联网技术突飞猛进，尤其是移动应用的普及，投资理财变得触手可及，网络炒汇、炒金等交易日益泛滥。
记者通过网络搜索引擎搜索“外汇平台”，仍能轻松访问多家网站及平台，其中不乏自称“专业正规”的如OGFX、普罗汇PROFIT、BFS牛汇等。
调查中，这些平台的宣传口号极具煽动性，诸如“赠金狂送5000美元”、“5美金启动交易人生”、“入金秒到，出金仅需1小时”、“零点差交易之旅”。更有平台客服宣称提供一对一教学指导，甚至推出“邀请好友得美金”、“推荐朋友享5%无上限佣金”等拉新策略。
值得注意的是，许多平台借“赠金”之名吸睛。记者以购汇者身份咨询某平台，其客服称，微型账户、标准账户等每笔入金达100美元及以上，即可获赠金50%，待完成交易要求后提取。例如，入金100美元，赠金为50美元，提取条件为完成50×20%的标准手交易量。
此外，手续费并非所有平台全免。如BFS牛汇客服表示，5星级以下会员每月首次出金免手续费，再次则收取2%；普罗汇PROFIT平台客服则称，每手交易最低手续费为2美金。多数平台入金实时到账，而出金则需等待1个工作日。
调查过程中，部分炒汇平台承诺提供“喊单”服务，即平台交易员通过网站、社交群分享交易策略（包括建仓价、止损价、盈利预期等），引导投资者跟单操作高杠杆交易。更有甚者，客服声称可将交易账户、密码交由交易员代为操作。
然而，“喊单”模式并非表面那么简单。有知情人透露，部分平台通过“喊单”制造高收益假象，引诱投资者开户交易，再通过暗箱操作与对赌交易，将投资者亏损转化为平台利润。
百倍杠杆的真相
尽管众多外汇平台标榜“资金安全”，但其交易杠杆率往往高达数百乃至上千倍。记者调查发现，多家外汇平台交易杠杆普遍超400倍，BFS牛汇平台更是达到惊人的1000倍。该平台员工甚至声称：“风险与杠杆无关，杠杆仅像放大镜般放大资金量。”
事实并非如此。北京科技大学经济管理学院金融工程系教授刘澄指出，此类网络炒汇活动具有高杠杆特性，风险极高，涉及投资风险、交易风险、结算风险及违规风险等。资深金融分析师肖磊补充，具体风险包括高杠杆引发的随时爆仓风险、资金划转风险，以及突破外汇管制的法律风险等。
关于法律风险，北京寻真律师事务所律师王德怡解析，一方面，这些交易网站多设于境外，未经国内备案登记。投资者资金通过银行或第三方渠道流向境外，收款账号很可能涉及洗钱。另一方面，此类交易类似期货，高杠杆放大盈亏，行情K线易被操纵，交易软件多为黑市购得，后台操控风险大。此类交易可能构成诈骗，但司法机关查处成本高，投资者受损后维权困难。
多家银行发布风险提示
对于外汇平台投资风险，相关部门历来高度重视，多次发布文件警示，敦促投资者提升风险防范意识。
2017年，中国互联网金融协会发布风险提示，明确当前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台均为非法。2018年9月，央行、公安部、国家外汇管理局联合发布《防范外汇按金风险 谨防财产损失》的风险提示，指出目前我国未批准任何机构在境内开展或代理开展外汇按金业务。
不仅监管机构，近期包括六大国有银行及招商、浦发、中信、华夏等在内的不少于13家银行，也在官网发布《关于远离违法违规外汇交易的风险提示》，强调通过网络平台进行外汇按金交易未经批准，直接或间接参与此类交易涉嫌违规。
然而，网络炒汇现象至今仍未得到有效遏制。肖磊分析，受近期英国脱欧、国际贸易摩擦等因素影响，外汇市场波动加剧，操作空间增大，众多外汇平台趁机活跃。网络炒汇平台虽属非法，风险巨大，但由于其运作隐蔽、成本低廉、线上运营等特点，导致监管难度大。
分析人士建议，监管层面应强化警示，并对网络宣传实施适当限制。刘澄提出，一是提升监管效能与透明度，使投资者清晰了解违规业务风险点及合规业务所在。二是构建网络预警机制，确保监管机构能及时发现、及时处置风险，而非等到风险累积严重时才出手。三是网络炒汇业务离不开资金流转，正规金融机构应加强对相关业务的风险管控，切断资金流通渠道，故银行、监管机构须形成合力，共同治理。
王德怡提议，监管机构应严厉禁止银行及第三方机构为外部交易提供资金通道，切断资金外流路径。投资者切勿参与任何未经我国监管机构批准的带杠杆的外汇交易。在我国进行外汇交易或外汇保证金交易，必须取得监管机构许可，境外牌照在国内不具备法律效力。