比特币交易乱象：OKEx违规操作与监管高压并存

2021年5月6日，比特币报价攀升至57,000美元新高，年度涨幅高达547.72%，十年间涨幅惊人地达到了2300万倍。尽管市场波动剧烈，投资者热情高涨，币圈交易所借势扩张，其中不乏违规行为。OKEx便是其中之一，这家自诩注册于海外的交易所，无视监管，继续向国内用户提供交易服务，并推出高达数百倍的合约杠杆。

在严格监管环境下，OKEx依然通过各种“暗道”吸引并服务于国内投资者。其APP虽难以在主流应用市场上搜寻，但在官网上，OKEx仍以新手教程引导用户规避应用市场监测，通过浏览器环境直接下载或以内测名义下载APP进行交易。此外，OKEx官网的“买币”功能也让用户可以直接注册、实名认证后，便捷地购买或出售虚拟货币，支持银行卡、微信支付和支付宝等多种支付方式。值得关注的是，这些支付渠道与央行规定相悖，不允许直接或间接为虚拟货币提供交易服务。

为逃避支付通道监控，OKEx设计了两条“暗道”。第一条是在APP注册环节，通过浏览器下载和内测方式绕过应用市场监测。第二条则是在实际交易中，通过银行卡、支付宝、微信支付等方式进行转账，但用户须避免在备注中提及“BTC”，以免交易受阻。例如，在支付宝支付场景中，买家需转账给卖家并通过OKEx平台确认收款后才能完成交易。而在某些情况下，卖家还会推荐采用微信红包方式以避开风控。

然而，此类直接转账或红包交易方式的安全性和责任追溯成为疑问，尤其是面对可能的资金损失和纠纷时。对此，OKEx工作人员仅表示，平台认证商家已缴纳保证金，但对于大额交易资金安全的具体保障措施并未给出明确答案。

虚拟货币市场的波动性和高杠杆合约相结合，犹如将投机性资产推向了一场近乎疯狂的赌局。以4月14日为例，比特币、以太坊创下历史新高，虽然币价上涨，但做空合约玩家遭受重大打击，一天内便有18万人爆仓，损失总计高达77亿人民币。

OKEx早在两年前便推出永续合约产品，这是一种以比特币等币种结算的虚拟合约，单张合约代表100美元比特币价值。投资者可以通过买入看涨或卖出看跌合约以捕捉价格变动带来的收益，合约杠杆可达0.01~125倍。然而，高杠杆意味着投资者的收益与风险同步放大。一旦保证金率低于设定阈值，OKEx将以破产价格强制平仓，导致投资者承受巨大损失。极端行情下，高达百倍的杠杆合约交易风险更是难以估量。

除了买卖币交易和高杠杆合约，OKEx还推出了一系列包括赚币、借贷在内的衍生“金融服务”。赚币产品包括固定/活期的增值、锁仓挖矿、借贷投资和第三方DeFi服务，声称能为用户提供更多生息选择。然而，无论是虚拟货币交易、借贷还是理财等衍生业务，监管部门早已明令禁止。

北京市等地金融监管部门于2019年底发出风险提示，指出虚拟货币交易活动在国内有复苏迹象，一些平台违规向境内居民提供交易服务，并涉及非法金融活动。监管部门强调，不论公司主体位于何处，只要向国内消费者提供非法交易通道，都将受到严厉惩罚。

在此背景下，OKEx一边声称遵守经营所在地法规并与政府部门合作，另一边却又在其APP上公然提示用户可以通过C2C交易购买虚拟货币，显然存在违规嫌疑。对于普通消费者而言，涉足这类缺乏合法性的虚拟货币交易业务，无疑面临巨大风险，应审慎对待。