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债券ETF全方位解读:优势、特色与交易规则比较

2024-05-01 04:51
来源:网络

债券ETF,这种以债券指数为追踪目标并在交易所上市交易的基金,因其类似股票的交易方式,常被誉为“债券界的股票”。自2013年中国首只债券ETF发行以来,此类产品的数量与市场规模逐年攀升。如今,中国债券ETF主要分为利率债ETF、信用债ETF和可转债ETF,跟踪标的包括国债指数、政金债指数等,总计约17只,分布于沪深两市,总规模达到408亿元人民币(数据截至2023年Q1)。

债券ETF全方位解读:优势、特色与交易规则比较

债券ETF的独特魅力

1. **作为优质的场内债券指数投资工具**,债券ETF相比传统债券指数基金,具备诸多优点,如投资策略稳定、持仓透明、分散投资程度高以及费率低廉等。此外,它还有两大独特特性:

- 支持质押式回购操作: 上交所和深交所规定,特定的单市场债券ETF及部分跨市场债券ETF可作为质押券参与回购交易,且当日购买的份额当天即可入库用于质押,这拓宽了场内投资者的融资途径,便于实施杠杆策略以提升收益。

- 实现场内"T+0"交易灵活性: 债券ETF参照债券交易规则,允许日内回转交易(即"T+0"交易)。这意味着当日买入的份额可即时卖出,同时,卖出后所得资金当天即可使用,次日可提取。而且,债券ETF还实现了"T+0"申赎机制。
交易规则对比:债券ETF vs 股票ETF

债券ETF与股票ETF虽同属ETF家族,但在交易与申赎规则上却有所不同:

- 不论是场内买卖还是申赎流程,债券ETF都展现出了更为灵活的交易模式。例如,对于股票ETF,通常遵循"T+1"交易规则,而债券ETF则可实现"T+0"交易和申赎,大大提升了资金运用效率。
小编建议而言,债券ETF以其独特的交易机制和较高的投资效率,为投资者提供了一种高效便捷参与债券市场并实现债券资产配置的“一站式”解决方案。想要进一步了解固定收益类投资知识的朋友,敬请关注我们的“固收小课堂”!
声明:本文仅为投资者教育用途,不代表任何投资建议。我们尽力确保提供的信息准确可靠,但不保证信息的绝对准确性和完整性,也不对因使用这些信息而导致的损失承担责任。投资者应基于自身判断并结合相关信息做出投资决策。基金投资存在风险,投资需谨慎。

数据及图表来源:易方达投资者教育基地
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