2023年Web3行业发展全景洞察与趋势报告

1.1 比特币引领全球资产涨幅与市场扩容

比特币在2023年以160%的惊人涨幅领军全球大类资产，刷新市场记录。比特币现货ETF的问世为行业带来了新的增量资金入口，从而推动了长期稳健发展。NYDIG数据显示，比特币收益率远超其他主要资产类别。同时，比特币减半事件预期将重塑市场供需格局，进一步催生行业新机遇。

1.2 2023年Web3行业投融资总额逾90亿美元，一二级市场互动驱动行业复苏

受益于比特币现货ETF的提振，Web3行业在2023年总计融资额达到91.3亿美元，尤其第四季度表现抢眼，凸显了一二级市场的紧密联动。本年度见证了多家知名基金对Web3行业的大力投入，例如Lightspeed Faction、渣打银行-SBI Web3基金、及CMCC Global。

1.3 一级半市场崭露头角，资本流动显现新途径

随着Web3行业规范化进程加速，一级半市场日渐成为投资者投资与退出的新渠道。根植于RootData一级半市场的数据分析，EigenLayer估值涨幅最为显著，显示出新兴市场活力与潜力。

1.4 基础设施与CeFi唱主角，新增六家独角兽公司

虽然过去两年市场遇冷，Web3行业仍有显著亮点，尤其是在基础设施和CeFi领域。2023年新晋独角兽企业Andalusia Labs、Scroll、Flashbots、BitGo、Wormhole、Ramp的涌现，印证了这两个领域的持续吸引力。

1.5 行业日趋成熟，项目存活率提升

2023年，Web3行业内宣布关闭或停止运营的项目数量相较于上年度减少了50%，这一现象表明行业正逐渐迈向成熟与稳定。

二、Web3资产发展特性与板块趋势
2.1 寻求共识原生资产推动Web3创新浪潮

Web3行业历经四波创新浪潮，发掘最具共识的原生资产成为关键驱动力。新资产的诞生促进了资金大量涌入，探寻原生资产的诞生路径和应用场景变得尤为重要。

2.2 以太坊生态优势明显，开发者队伍壮大

以太坊生态继续保持着压倒性优势，吸引了众多开发者，其中不乏一年以上经验的专业开发者。相比之下，新手开发者数量锐减，Web3行业经历了去泡沫化的过程，专业化程度显著提高。

2.3 L1/L2、DeFi、GameFi等热点赛道持续火热，新板块崛起

L1/L2、DeFi和GameFi依然是市场的热点，Layer3、Intent和Restaking等新兴板块也开始受到广泛关注。币安上架的26个新币种覆盖多个热门赛道，体现了市场的多元化趋势。

2.4 斯坦福系产出最多Web3从业者，谷歌系项目吸金力拔头筹

美国、中国和新加坡孕育了大量Web3项目，其中，斯坦福和谷歌系背景的创业团队在融资总额上独占鳌头。华人创业者中，币安、HTX系团队数量尤为突出。

三、Web3资金流动特点与趋势
3.1 2023年投资机构风格与活跃度剖析

HashKey Capital成为年度出手次数最多的投资机构，广泛布局亚太地区的基础设施与DeFi领域；而DWF Labs异军突起，聚焦已发币且市场热度较低的项目；a16z Crypto则倾向大规模领投。

3.2 机构投资频率涨跌情况揭示行业现状

2023年，85家投资机构出手次数超过10次，但总体上看，大部分投资机构因募资困难等因素调整了投资节奏， Animoca Brands等多家知名机构投资频次明显下降。不过，也有部分机构如ABCDE Capital等加快投资步伐，为市场注入活力。

3.3 基础设施建设热潮涌动，跨链与钱包领域受资本青睐

跨链项目Wormhole年内实现创纪录的2.25亿美元融资，标志着跨链技术成为行业热点。钱包领域同样获得了高额资本注入，特别是注重安全性的硬件钱包Ledger与便利性极佳的社会登录钱包Magic。

3.4 DeFi领域：DEX竞争白热化，衍生品与RWA成关注焦点

衍生品协议成为DeFi领域的热门投资标的，诸如SynFutures、Thetanuts Finance、Synthetix等。DEX赛道竞争加剧，Mauve、tanX、iZUMi Finance等通过差异化定位谋求市场份额。RWA资产为DeFi带来真实收益的新期望。

3.5 CeFi赛道：比特币生态机会凸显，整体融资总额下滑

尽管CeFi赛道整体融资总额遭遇了大幅度下跌，但比特币相关的金融服务如Swan、Unchained、River Financial等因其独特价值捕获了资本的目光。

3.6 GameFi赛道：融资额大幅缩水，3A游戏魅力不减

受二级市场影响，GameFi赛道融资总额下滑严重，但仍有一些高质量3A游戏项目如足球、射击和冒险类游戏受到了投资机构的追捧。

四、2023年ROOTDATA LIST权威榜单发布

Web3行业日益展现出不可忽视的力量，RootData基于海量数据和千万级访问查询，精心打造权威的“ROOTDATA LIST”榜单，涵盖《Web3行业TOP50项目》、《Web3行业TOP100投资机构》等多个分类，旨在全面展现Web3领域的代表性力量，并推动行业健康有序发展。

评选标准说明：

机构评选：综合考量投资次数、领投次数、投资项目品质、媒体热度、RootData热度等指标。

项目评选：综合评估市值/估值、媒体热度、总锁仓价值、融资金额、RootData热度、投资机构品质、叙事与赛道定位等多个维度。