揭秘全球十大稳定币发展历程与特性

本文旨在梳理全球稳定币市场中的重要组成部分，而不构成任何投资建议。请注意，文中所述观点并不代表火星财经官方立场。

Tether (USDT) - 波动中的争议焦点

Tether作为一种颇具争议的加密货币，最早于2014年7月推出RealCoin，同年11月经Tether Ltd. 改名而来，其后于2015年2月登陆交易所。这款稳定币由存于指定银行账户中的等值法币（如美元、欧元或日元）支撑，成为2015年首家上市的稳定币，并自此跃居市场上交易量最大的资产之一。

协议与争议: 曾经承诺每1 USDT均有1美元储备的Tether在2019年修订了其声明，加入了联署公司贷款。Tether遭受的争议集中在未公布充分的储备金审计报告、涉嫌操纵比特币价格、与Bitfinex交易所关系不明以及长期银行合作关系缺失等问题上。2018年10月，USDT价格一度跌破0.9美元，而在2018年11月，美国联邦检察官已开始调查Tether是否涉及比特币价格操纵。

市值: $4,637,770,806


流通量: 4,642,367,414 USDT


历史价格波动: $0.84 — $1.21


稳定性: 承诺每1 USDT有1美元储备。

TrueUSD (TUSD) - 首个受监管的美元稳定币

TrueUSD作为首个全面由美元担保并与监管相结合的稳定币，被描述为致力于提升稳定资产标准的金融科技公司成果。TrueUSD以透明的第三方托管账户中100%的美元担保为特色，提供了稳定且不受市场波动影响的投资渠道。

作用: TrueUSD不仅旨在提供稳定的货币价值存储，还期望为全球无银行账户人群提供无波动的财务自由。

协议: 用户须通过KYC/AML审核并将美元转入托管协议，TrueUSD的智能合约随后按等额生成并发送至用户以太坊地址。欲将代币兑换回美元，则需转移KYC/AML审核并通过智能合约将代币返回到系统，托管银行随后将款项支付给用户。

市值: $142,264,155


流通量: 142,451,763 TUSD


历史价格波动: $0.934 — $1.36


稳定性: 每一枚TUSD均由第三方托管账户中的1美元支撑。

Maker DAI - 去中心化的抵押型稳定币

Maker DAI 是一种依托于抵押品稳定机制，旨在降低价格波动影响的加密货币。DAI由MakerDAO生态系统支撑，其中包含了Maker Protocol、抵押债仓(CDPs)、预言机(Oracles)以及投票机制，同时，Maker社区的MKR持有者可通过投票来管理协议及DAI的财务风险。

协议: 为了保持稳定，DAI通过外部市场因素、抵押债仓(CDPs)、自主反应机制以及外部经济激励等方式调整其供应量。用户只能在保证金支付后生成DAI并在债务偿清后销毁，这使得DAI具备更高的去中心化程度。

市值: $117,349,145


流通量: 116,680,177 DAI


历史价格波动: $0.72 — $1.37


稳定性: DAI的生成和销毁与以太坊(ETH)抵押品的价值相挂钩，以保持与1美元的锚定汇率。

USD Coin (USDC) - 受监管与合规的稳定币

USD Coin (USDC) 是由Coinbase 和 Circle 合作推出的，且经过纽约州金融服务管理局(NYDFS)批准的稳定币。它在加密交易领域内迅速崭露头角，成为继Tether之后第二大固定锚定法币的代币。

作用: USDC的发行反映了实际的资金流入，旨在提供加密货币市场的稳定性和用户信心。其通过Circle的USDC应用程序支持加密货币与法币之间的兑换和转移。

协议: USDC作为ERC-20代币，可在以太坊网络上接收、发送，并遵循以太坊网络规则。每枚USDC都有1美元的等值储备，存放在受监管的金融机构，并定期接受审计与公开报告。

市值: $437,960,448


流通量: 436,495,713 USDC


历史价格波动: $0.97 — $1.11


稳定性: 每枚USDC代币均与1美元等值的美元储备挂钩。

Paxos Standard Token (PAX) - 纽约监管批准的稳定币

Paxos Standard Token (PAX) 是由Paxos信托公司开发的一款稳定币，与美元1:1锚定，并已获得纽约州金融服务管理局(NYDFS)批准。PAX是基于以太坊区块链发行的一种1:1锚定美元的稳定数字资产。

作用: Paxos旨在将美元的稳定性与区块链技术的效率相结合，打造一个透明且可信赖的金融平台。Paxos信托公司的美元存款由美国国债或FDIC担保的美国银行作为抵押，并作为PAX持有者的资产。

协议: PAX作为ERC-20代币，可在以太坊钱包间接收和发送。美元储备由美国政府债券或FDIC担保的银行保管，并公开报告。此外，PAX代币与对应的美元储备一起发行与注销。

市值: $198,898,483


流通量: 198,449,056 PAX


历史价格波动: $0.97 — $1.10


稳定性: 以1:1比例锚定美元，受NYDFS监管与控制。